ETF 세금 완벽 정리｜국내·해외 ETF 과세 차이, 매매 수익·배당소득까지 한눈에

ETF는 주식처럼 거래할 수 있는 펀드지만, 세금 체계는 주식과도, 펀드와도 완전히 다릅니다.
특히 국내 ETF vs 해외 ETF의 세금 구조는 완전히 다르며, 어떤 ETF에 투자하느냐에 따라 수익률에 큰 차이가 발생할 수 있습니다.

2025년 기준으로 ETF 투자자가 반드시 알아야 할 세금 구조를 상세히 안내드립니다.

ETF 세금의 3가지 기본 개념

ETF 세금은 크게 아래 3가지 항목으로 구분됩니다.

매매차익에 대한 과세 (팔아서 얻은 수익)
분배금/배당금에 대한 과세 (보유 중 받는 소득)
환차익/환차손 반영 여부 (해외 ETF 한정)

국내 ETF 세금 구조

국내에 상장된 ETF는 세법상 배당소득세 과세 대상입니다.

1. 매매차익

비과세
→ 주식처럼 팔아서 생긴 차익은 과세 대상이 아닙니다.
→ 단, ETF 내에 파생상품이 포함된 경우 과세 대상이 될 수 있음

2. 분배금/배당금

15.4% 원천징수
→ ETF 보유 중 받는 분배금은 배당소득으로 간주되어 세전 금액의 15.4% 자동 원천징수

3. 예외: 파생형 ETF (선물형 포함)

KODEX 레버리지, 인버스 등 파생상품 포함 ETF는 금융소득 과세 대상
기타소득으로 분류, 연간 250만 원 초과 시 종합과세 대상 포함 가능

해외 ETF 세금 구조

해외 ETF는 세법상 양도소득세 과세 대상입니다.
국내 증권사 통해 거래해도 세법상 ‘해외 자산’으로 분류됩니다.

1. 매매차익

양도소득세 22% (지방세 포함)
→ 연간 250만 원 공제 후, 초과분에 대해 22% 과세
→ 예: 해외 ETF 매매 차익이 500만 원이면, 250만 원 공제 후 250만 원 × 22% = 55만 원 세금 발생
해외 ETF는 반드시 연 1회 ‘해외주식 양도소득세 신고’ 필요 (5월 종합소득세 기간)
→ 미신고 시 가산세 부과

2. 분배금/배당금

15% 외국 세금 원천징수 + 14% 국내 과세 → 총 29% 수준
→ 다만 외국납부세액공제를 통해 이중과세 일부 환급 가능

3. 환차익 포함

원화 기준 매입가·매도가로 계산되므로 환율 차이에 따른 환차익도 세금에 포함됨
→ 환차익은 이득, 환차손은 손해로 포함

ETF 세금 실전 계산 예시

예시 ① 국내 ETF 매매차익

TIGER 2차전지 ETF를 1,000만 원에 매수 → 1,300만 원에 매도
차익: 300만 원
과세: 없음 (비과세)

예시 ② 해외 ETF 매매차익

QQQ ETF를 2,000만 원에 매수 → 2,600만 원에 매도
차익: 600만 원
과세 대상: (600만 원 – 250만 원) × 22% = 77만 원 세금

예시 ③ 해외 ETF 배당금

분배금으로 연간 100만 원 수령
외국세: 약 15만 원, 국내세: 약 14만 원
→ 실수령액은 약 71만 원

국내 ETF vs 해외 ETF 세금 비교

항목	국내 ETF	해외 ETF
매매차익	비과세	과세(22%)
분배금	배당소득세 15.4%	외국세 15% + 국내세 14%
신고 의무	없음	연 1회 양도세 신고 필요
환차익 포함 여부	없음	포함
과세 구분	배당소득세	양도소득세
절세 전략	분배금만 과세, 장기보유 유리	250만 원 공제 활용

ETF 유형별 세금 차이

ETF 유형	주요 자산	과세 방식	비고
주식형 ETF	국내 주식	매매차익 비과세, 분배금 과세	가장 일반적
채권형 ETF	국채·회사채	매매차익 과세, 분배금 과세	금융소득 종합과세 대상 가능
파생형 ETF	선물·옵션	기타소득세(22%) 적용	레버리지·인버스 포함
금·원자재 ETF	실물자산	복합과세 구조	환차익 주의 필요
리츠 ETF	부동산 임대수익	배당소득세 15.4%	배당 중심 상품

자주 묻는 ETF 세금 관련 질문 (Q&A)

Q1. 국내 ETF인데 미국 지수 추종하면 해외 ETF인가요?

→ 아닙니다. 국내 증시에 상장된 ETF는 해외 지수를 추종하더라도 국내 ETF로 간주되며,
매매차익은 비과세, 분배금은 15.4% 배당소득세가 적용됩니다.

Q2. 해외 ETF 환차익도 세금에 포함되나요?

→ 네. 해외 ETF는 원화 기준으로 수익을 계산하므로,
환율 차이에 따른 환차익도 과세 대상입니다.

Q3. 해외 ETF에서 세금 두 번 떼나요?

→ 일종의 이중과세 구조입니다.
분배금에는 외국세 15%, 국내세 14%가 붙어 최대 29% 세금이 발생할 수 있습니다.
단, 외국납부세액공제로 일부 환급 가능성이 있습니다.

Q4. ETF 분배금을 재투자하면 세금은 줄어드나요?

→ 아닙니다. 분배금은 수령 시점에서 바로 세금이 원천징수되므로
재투자 여부와 관계없이 세금은 이미 납부된 상태입니다.

Q5. ISA 계좌에서 ETF를 거래하면 세금 안 내나요?

→ 일정 한도 내에서는 비과세 또는 9.9% 분리과세 혜택이 적용됩니다.
국내 ETF, 해외 ETF 모두 편입 가능하므로 절세 전략에 유리합니다.

ETF 세금 절세 팁

국내 ETF는 분배금 위주 상품일수록 세금 부담 작음
해외 ETF는 양도세 신고 준비 철저히 (매매내역 정리)
실현차익은 250만 원 공제 범위 내에서 연도 분산 전략 유리
ISA 계좌 활용해 ETF 매매 시 세제 혜택 극대화 가능

마무리 요약

ETF는 상품 구조가 단순하지만, 세금은 매우 복잡하고 상품별로 다릅니다.
특히 국내 ETF는 매매차익 비과세, 해외 ETF는 양도소득세 과세라는 근본적인 차이가 있으므로
투자 전략 수립 시 세금 구조까지 반드시 고려하셔야 합니다.

자신의 투자 목적(성장형 vs 분배형), 기간(단기 vs 장기), 투자 지역(국내 vs 해외)에 따라
ETF 세금을 꼼꼼히 따져보고 세후 수익률 중심의 투자 전략을 세우시길 바랍니다.

ETF 세금 완벽 정리｜국내·해외 ETF 과세 차이, 매매 수익·배당소득까지 한눈에